Ratos offentliggör nyemission av preferensaktier om högst 1 452,5 Mkr

2013-05-27

Denna information offentliggörs enligt lagen om värdepappersmarknaden, lagen om
     handel med finansiella instrument eller krav ställda i noteringsavtal.

Ej för offentliggörande, publicering eller distribution, direkt eller indirekt,
                  i eller till USA, Kanada, Japan, Australien
       eller i någon annan jurisdiktion där detta skulle vara otillåtet.
Med stöd av årsstämmans bemyndigande har Ratos styrelse beslutat att genomföra
en nyemission om högst 830 000 preferensaktier av serie C, till ett totalt värde
om högst 1 452,5 Mkr.
Sammanfattning
  * Styrelsen för Ratos ("Ratos" eller "Bolaget") har beslutat att Bolagets
    aktiekapital ska ökas med högst 2 614 500 kronor genom nyemission av högst
    830 000 preferensaktier av serie C ("Preferensaktier"), riktad till
    allmänheten i Sverige och institutionella investerare
  * Genom emissionen avser Ratos helt finansiera förvärven av Nebula och HENT
    samt även delvis förvärvet av Aibel
  * Preferensaktierna emitteras till en teckningskurs om 1 750 kronor per
    Preferensaktie.
  * Effektiv årsavkastning[1] beräknas uppgå till 6,8% givet en teckningskurs i
    Erbjudandet om 1 750 kronor per Preferensaktie
  * Vid fullteckning i emissionen tillförs Ratos totalt cirka 1 452,5 Mkr, före
    emissionskostnader
  * Anmälan om teckning av Preferensaktier ska ske under perioden 29 maj till
    13 juni 2013 för institutionella investerare och under perioden 29 maj till
    12 juni 2013 för allmänheten i Sverige
  * Beräknad första dag för handel med Preferensaktier på Nasdaq OMX Stockholm
    är den 28 juni 2013
[1]Genomsnittlig årlig avkastning på Preferensaktien, beräknat utifrån
teckningskurs, kvartalsvis utdelning om 25 kronor per Preferensaktie (dvs totalt
100 kronor per år) fram till årsstämman 2017 samt ökad utdelning med totalt 20
kronor per Preferensaktie på årsbasis efter årsstämman 2017 och med hänsyn tagen
till när i tiden utdelning beräknas ske.
Bakgrund och motiv
Ratos är ett private equity-konglomerat som äger företrädesvis onoterade bolag.
Ratos affärsidé är att över tiden skapa högsta möjliga avkastning genom ett
professionellt, aktivt och ansvarsfullt utövande av ägarrollen i ett antal
utvalda bolag och investeringssituationer, där Ratos skapar en unik
investeringsmöjlighet för aktiemarknadens aktörer. Mervärden skapas i samband
med förvärv, utveckling och försäljning av företag.
Ratos affärsmodell innebär stora likviditetsflöden i form av försäljningar och
förvärv, vid tidpunkter som är svåra att förutsäga. Att kunna göra förvärv när
tillfälle uppstår och försäljningar när det bedöms vara optimalt ur bolags- och
marknadssynvinkel är av strategisk vikt för Ratos. Därför finns ett behov av att
ha flexibel tillgång till kapital för att finansiera förvärv även när den
finansiella likviditeten i Ratos moderbolag är begränsad. På motsvarande sätt
har Ratos intresse av att kunna återbetala eller lösa in kapital i perioder där
Bolaget har ett överskott av kapital. Med nuvarande konjunktur- och
marknadsförutsättningar är det även av vikt att se till den totala finansiella
risken i Ratos och säkerställa att god beredskap och handlingsfrihet finns. Det
är styrelsens och Bolagets avsikt att bibehålla den finansiella strategin,
däribland att moderbolaget i normalfallet ska vara obelånat.
Sedan hösten 2012 har Ratos identifierat ett ökande antal intressanta
förvärvsmöjligheter där förutsättningarna bedöms som goda att uppnå Bolagets
avkastningsmål om mer än 20% genomsnittlig årlig avkastning (IRR). Genom
emissionen av Preferensaktier avser Ratos helt finansiera förvärven av Nebula
och HENT samt även delvis förvärvet av Aibel. Ratos främsta fokus även fortsatt
är att utveckla befintliga innehav, men värdeskapande investeringar ska
ytterligare förbättra möjligheten att fortsätta långsiktigt skapa hög avkastning
för aktieägarna.
Erbjudandet
Mot bakgrund av ovanstående och med stöd av årsstämmans bemyndigande beslutade
Ratos styrelse den 26 maj 2013 att Bolagets aktiekapital ska ökas med högst
2 614 500 kronor genom nyemission av högst 830 000 Preferensaktier till en
teckningskurs om 1 750 kronor per Preferensaktie. Rätt att teckna
Preferensaktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, tillkomma
allmänheten i Sverige samt institutionella investerare. Bolaget emitterar
Preferensaktierna för att finansiera genomförda eller avtalade förvärv. Skälet
till avvikelsen från företrädesrätten är att styrelsen för Ratos bedömer att
villkoren för en preferensaktieemission riktad till allmänheten i Sverige och
institutionella investerare är fördelaktiga för Bolaget i jämförelse med andra
finansieringsalternativ.
Den effektiva årsavkastningen beräknas uppgå till 6,8% baserat på en initial
utdelningsnivå om 100 kronor per Preferensaktie och år samt en ökad utdelning
med totalt 20 kronor per Preferensaktie på årsbasis efter årsstämman 2017 och en
teckningskurs i Erbjudandet om 1 750 kronor per Preferensaktie.
Anmälan om teckning av Preferensaktier ska ske under perioden 29 maj till 13
juni 2013 för institutionella investerare och under perioden 29 maj till 12 juni
2013 för allmänheten i Sverige. Under förutsättning att emissionen tecknas till
fullo tillför emissionen Ratos totalt 1 452,5 Mkr, före emissionskostnader,
vilka beräknas uppgå till cirka 23 Mkr.
Vid fullteckning av 830 000 Preferensaktier kommer antalet aktier i Bolaget att
öka med 830 000 till 324 970 896 och antalet röster att öka med 83 000 till
108 670 443,6, vilket motsvarar en utspädning om 0,3% av kapitalet och 0,1% av
rösterna.
Ratos kommer att ansöka om upptagande till handel av Preferensaktierna på Nasdaq
OMX Stockholm. Under förutsättning att Nasdaq OMX Stockholm godkänner Bolagets
ansökan beräknas första dag för handel med Bolagets Preferensaktier bli den 28
juni 2013.
Preliminär tidplan för erbjudandet
 Prospekt offentliggörs                           28 maj 2013
 Anmälningsperiod för allmänheten i Sverige       29 maj - 12 juni 2013
 Anmälningsperiod för institutionella investerare 29 maj - 13 juni 2013
 Offentliggörande av utfall                       14 juni 2013
 Likviddag                                        19 juni 2013
 Första dag för handel på Nasdaq OMX Stockholm    28 juni 2013

Rådgivare
Handelsbanken Capital Markets och SEB Merchant Banking är finansiella rådgivare
till Ratos i samband med Erbjudandet. Mannheimer Swartling Advokatbyrå är legal
rådgivare.
För ytterligare information:
Susanna Campbell, VD Ratos, 08-700 17 00
Emma Rheborg, Informations- och IR-chef Ratos, 08-700 17 20
VIKTIG INFORMATION
Informationen i detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande att förvärva,
teckna eller på annat sätt handla med aktier eller andra värdepapper i Ratos.
Inbjudan till berörda personer att teckna preferensaktier i Ratos kommer endast
att ske genom det prospekt som Ratos beräknar kunna offentliggöra omkring den
28 maj 2013.
Detta pressmeddelande får inte, direkt eller indirekt, offentliggöras eller
publiceras i eller distribueras till eller inom USA, Kanada, Japan, Australien
eller i någon annan jurisdiktion där deltagande skulle kräva ytterligare
prospekt, registrering eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt.
Erbjudandet lämnas inte till, och anmälningssedlar godkänns inte från,
aktietecknare (inklusive aktieägare), eller personer på uppdrag av
aktietecknare, i dessa länder eller personer i något annat land där anmälning
till teckning av preferensaktier skulle strida mot tillämpliga lagar eller
regleringar eller skulle kräva att ytterligare prospekt upprättas eller
registreras eller andra åtgärder företas utöver vad som följer av svensk rätt.
Informationen i detta pressmeddelande får inte heller vidarebefordras eller
reproduceras på sätt som står i strid med sådana restriktioner eller skulle
innebära sådana krav. Åtgärder i strid med restriktionerna kan utgöra brott mot
tillämplig värdepapperslagstiftning.
Inga betalda tecknade aktier eller preferensaktier av serie C utgivna av Ratos
("Värdepapper") har registrerats eller kommer att registreras enligt United
States Securities Act från 1933 ("Securities Act") eller
värdepapperslagstiftningen i någon delstat eller annan jurisdiktion i USA och
får inte erbjudas, pantsättas, säljas, återförsäljas, levereras eller på annat
sätt överföras, direkt eller indirekt, i USA eller till U.S. persons enligt
definitionen i Regulation S under Securities Act ("Regulation S"). Värdepapperna
erbjuds utanför USA med stöd av Regulation S. Det kommer inte att genomföras
något erbjudande av Värdepapper i USA eller till U.S. persons.
Detta pressmeddelande kan innehålla viss information som återspeglar Ratos
aktuella syn på framtida händelser samt finansiell och operativ utveckling. Ord
som "avses", "bedöms", "förväntas", "kan", "planerar", "uppskattar" och andra
uttryck som innebär indikationer eller förutsägelser avseende framtida
utveckling eller trender, och som inte är grundade på historiska fakta, utgör
framåtriktad information. Framåtriktad information är till sin natur förenad med
såväl kända som okända risker och osäkerhetsfaktorer eftersom den är avhängig
framtida händelser och omständigheter. Framåtriktad information utgör inte någon
garanti avseende framtida resultat eller utveckling och verkligt utfall kan
komma att väsentligen skilja sig från vad som uttalas i framåtriktad
information.
 Kommande informationstillfällen från Ratos:
 Delårsrapport januari - juni 2013           15 augusti 2013
 Delårsrapport januari - september 2013      8 november 2013

Ratos är ett private equity-konglomerat. Vår affärsidé är att över tiden skapa
högsta möjliga avkastning genom ett professionellt, aktivt och ansvarsfullt
utövande av ägarrollen i företrädesvis medelstora till stora nordiska onoterade
bolag. Innehaven i Ratos är AH Industries, Aibel, Arcus-Gruppen, Biolin
Scientific, Bisnode, DIAB, Euromaint, GS-Hydro, Hafa Bathroom Group, HL Display,
Inwido, Jøtul, KVD Kvarndammen, Mobile Climate Control, Nebula, Nordic Cinema
Group och SB Seating. Ratos är noterat på Nasdaq OMX Stockholm och börsvärdet
uppgår till ca 18 miljarder kronor.