Ratos förvärvar Ledil

2014-11-21

Denna information offentliggörs enligt lagen om värdepappersmarknaden, lagen om
     handel med finansiella instrument eller krav ställda i noteringsavtal.

Ratos har tecknat avtal att förvärva cirka 67% av aktierna i det finska LED-
optikföretaget Ledil Oy av grundarna. Köpeskillingen (enterprise value) för
100% av bolaget uppgår till 97 MEUR (cirka 900 Mkr), varav Ratos tillför cirka
50 MEUR (cirka 460 Mkr) i eget kapital.
Ledil är en globalt ledande aktör inom sekundäroptik (linser som bryter ljus
från ljuskällan till önskvärd belysning) till LED-belysning. Bolaget startades
2002 och ägs idag av de två grundarna och Ledils VD. Ratos förvärvar cirka 67%
av bolaget och grundarna och övriga nyckelpersoner kommer äga cirka 33%.
Bolaget har en bred portfölj av egenutvecklade produkter som säljs av egna
säljare samt via agenter och distributörer i Europa, Nordamerika och Asien.
Tillverkningen sker hos underleverantörer i Kina och i Finland. Produkterna
används idag främst i miljöer med höga krav på belysningens prestanda, och
återfinns uteslutande i kommersiella applikationer såsom bl a butiker, kontor
och i gatubelysning.
LED är den snabbast växande belysningsteknologin där lägre energiförbrukning och
längre livslängd kombinerat med kundernas ökade miljömedvetenhet och strängare
lagstiftning i EU och Kina driver på utvecklingen. I det brutna räkenskapsåret
2013/2014 omsatte Ledil 24,5 MEUR med ett rörelseresultat (EBITA) om 7,1 MEUR.
Sedan 2009/2010 har Ledil haft en genomsnittlig organisk tillväxt om 40% per år
under god lönsamhet. Bolaget har idag cirka 70 anställda.
- Ledil är ett snabbväxande, lönsamt och innovationsfokuserat bolag som har
skapat en stark marknadsposition inom sin nisch på bara några år. Bolagets
möjligheter till fortsatt tillväxt inom flera produktområden och geografier
tillsammans med den underliggande ökande efterfrågan på energieffektiv,
miljövänlig och högkvalitativ LED-belysning gör att vi ser Ledil som en mycket
spännande investering. Grundarnas erfarenheter och innovationskraft tillsammans
med vår erfarenhet av att stödja bolag i tillväxtfaser och vidareutveckla
organisationer skapar spännande möjligheter för att ta bolaget till nästa nivå,
säger Ratos VD Susanna Campbell.
- Vi tar tillsammans med Ratos nu nästa steg i Ledils utveckling. Med Ratos som
meddelägare stärker vi förutsättningarna för fortsatt tillväxt, vilket skapar
utvecklingsmöjligheter både för våra anställda och gör att vi kan serva våra
kunder ännu bättre. Vi har alltid strävat efter att ligga i framkant vad gäller
teknisk utveckling och vi ser fram emot att fortsätta vårt engagemang för
produktutveckling och vidareutveckla vår produktportfölj för att Ledil ska bli
större och än mer konkurrenskraftigt, säger Tomi Kuntze, en av Ledils grundare.
Ratos förvärvar cirka 67% av Ledil. Köpeskillingen (enterprise value) för 100%
uppgår till 97 MEUR (cirka 900 Mkr). Baserat på estimerad nettoskuld vid
affärens slutförande förväntas Ratos tillföra cirka 50 MEUR (cirka 460 Mkr) i
eget kapital. Ratos investerade belopp påverkas av kassaflödet fram till att
förvärvet slutförts. Förvärvet är villkorat av berörda myndigheters godkännande
och beräknas slutföras runt årsskiftet.
För ytterligare information:
Susanna Campbell, VD, 08-700 17 00
Emma Rheborg, Kommunikationsdirektör, 08-700 17 20
Kommande informationstillfällen från Ratos:
Bokslutskommuniké 2014                           19 februari 2015
Årsstämma 2015                                   16 april 2015

Ratos är ett private equity-konglomerat. Vår affärsidé är att över tiden skapa
högsta möjliga avkastning genom ett professionellt, aktivt och ansvarsfullt
utövande av ägarrollen i företrädesvis medelstora till stora nordiska onoterade
bolag. Innehaven i Ratos är AH Industries, Aibel, Arcus-Gruppen, Biolin
Scientific, Bisnode, DIAB, Euromaint, GS-Hydro, Hafa Bathroom Group, HENT, HL
Display, Inwido, Jøtul, KVD, Mobile Climate Control, Nebula och Nordic Cinema
Group. Ratos är noterat på Nasdaq Stockholm och börsvärdet uppgår till ca 17
miljarder kronor.