Ratos: Contex A/S säljs till Procuritas

2012-11-30

Denna information offentliggörs enligt lagen om värdepappersmarknaden, lagen om
     handel med finansiella instrument eller krav ställda i noteringsavtal.

Ratos dotterbolag Contex Group har tecknat avtal om att sälja Contex A/S till
private equity-fonden Procuritas (Procuritas Capital Investors V LP).
Försäljningspriset (enterprise value) uppgår till 41,5 MUSD (cirka 275 Mkr). I
samband med att affären slutförs kommer Contex Group att avvecklas och genomföra
en utdelning där Ratos erhåller cirka 175 Mkr. Exitresultatet i Ratos väntas
uppgå till cirka -125 Mkr.
Danska Contex A/S är världens största tillverkare av avancerade 2D-scanners för
stora bildformat. Contex säljer dels under eget varumärke, dels som OEM-
leverantör till bland andra HP.
Under 2011 omsatte Contex A/S 46,1 MUSD och rörelseresultatet (EBITA) justerat
för jämförelsestörande kostnader uppgick till 4,9 MUSD. Ratos förvärvade Contex
Group 2007 och bolaget bestod då av tre dotterbolag: Contex A/S, Z Corporation
och Vidar Systems. De två sistnämnda bolagen såldes 2011 till amerikanska 3D
Systems.
- Vi köpte Contex vid toppen av högkonjunkturen 2007, och finanskrisen med den
efterföljande recessionen bidrog tyvärr till att Contex Group som investering
betraktad blev en dålig affär för oss. Operationellt är vi ändå nöjda då
ledningen har genomfört en fantastisk turnaround och tack vare att vi fortsatt
att prioritera bolagets investeringar i forskning och utveckling har nya
produkter kommit ut på marknaden, vilket bidragit till dagens goda resultat och
marknadsposition. Bolaget är nu redo för nästa resa och vi har därför bestämt
oss för att sälja, säger Ratos VD Susanna Campbell.
Försäljningspriset (enterprise value) uppgår till 41,5 MUSD (cirka 275 Mkr).
Efter att försäljningen slutförs kommer Contex Group att avvecklas och en
utdelning av kvarvarande medel i bolaget att genomföras (cirka 175 Mkr).
Exitresultatet i Ratos förväntas uppgå till cirka -125 Mkr, beräknat på det
bokförda värdet av Contex Group per den 30 september 2012. Det slutliga
exitresultatet kommer bl a att påverkas av resultatet från Contex A/S under
tiden fram till affärens slutförande. Genomsnittlig årlig avkastning (IRR) på
den totala investeringen i Contex Group har varit -16%. Försäljningen väntas
slutföras i början av januari 2013. Ratos ägarandel i Contex Group är 99,6%.
För ytterligare information:
Susanna Campbell, VD Ratos, 08-700 17 00
Emma Rheborg, Informations- och IR-chef, 08-700 17 20
 Kommande informationstillfällen från Ratos:
 Bokslutskommuniké 2012                         15 februari 2013
 Årsstämma 2013                                 17 april 2013
 Delårsrapport januari - mars 2013              8 maj 2013
 Delårsrapport januari - juni 2013              15 augusti 2013
 Delårsrapport januari - september 2013         8 november 2013

Ratos är ett private equity-konglomerat. Vår affärsidé är att över tiden skapa
högsta möjliga avkastning genom ett professionellt, aktivt och ansvarsfullt
utövande av ägarrollen i företrädesvis medelstora till stora nordiska onoterade
bolag. Innehaven i Ratos är AH Industries, Arcus-Gruppen, Biolin Scientific,
Bisnode, Contex Group, DIAB, Euromaint, Finnkino, GS-Hydro, Hafa Bathroom Group,
HL Display, Inwido, Jøtul, KVD Kvarndammen, Mobile Climate Control, SB Seating
och Stofa. Ratos är noterat på Nasdaq OMX Stockholm och börsvärdet uppgår till
ca 21 miljarder kronor.